מדובר על מכשיר להשקעה שפועל בצורה דומה מאד לפוליסות החיסכון הפיננסי שמנהלות חברות הביטוח. סכום החיסכון ניתן למשיכה בכל עת ללא הגבלה בניכוי של מס רווח הון ריאלי בגובה של 25%.

 

היתרון הגדול של קופת הגמל להשקעה תהיה באפשרות של העברה בין מסלולי השקעה ללא חיוב במס רווח הון בעת ביצוע ההעברה, ריבית דריבית.

 

לדוגמא בתיק מנוהל שבו מבוצעת פעולת קניה ומכירה של ניר ערך מחויב הרווח שנוצר בעקבות עליית הערך במס רווח הון במידי של 25% או 15%.

נייר שהיה שווה 1,000 ש"ח השיא תשואה של 10% (100 שקל) ונמכר , ברגע המכירה מנוכה מהרווח 25% (25 ש"ח בדוגמא שלפנינו) והחוסך ממשיך לנהל 1,075 ש"ח.

 

באותה דוגמא בקופת הגמל להשקעה (וגם בפוליסת החיסכון הפיננסי) אין ניכוי מס רווח הון מהרווח והחוסך ימשיך לנהל 1,100 ש"ח ועל סכום זה יתווסף הרווח.

חשוב להדגיש שלא מדובר על פטור ממס רווח הון אלא על דחיית מס. יחד עם זאת האפשרות של ניהול כספים "ברוטו" ועקרון הריבית דריבית (שכבר הוכרז כאחד מהעקרונות החשובים בהשגת רווח) מעניקים לקופת הגמל להשקעה יתרון לא מבוטל ביחס למכשירי השקעה אחרים.

בנוסף בקופת הגמל להשקעה תהיה אפשרות להחליט החל מגיל 60 לפנות למסלול של קבלת קצבה חודשית פטורה (קצבה מוכרת) ואז גם הרווח הון שיתקבל כקצבה לא ימוסה.

 

דרך זו של ניהול ,דחיית מס, מוכרת לנו מתעשיית קרנות הנאמנות ופוליסות החיסכון, אז מה יתרון המוצר החדש על פניהם?

 

כאמור במוצר החדש תהיה אפשרות להימנעות מתשלום מס רווח הון במידה והחוסך יחליט שברצונו לקבל פנסיה אופציה שאינה קיימת בשני המכשירים האחרים וזכות הבחירה תהיה אצל החוסך, בנוסף לזה המוצר ייהנה מעלויות ניהול נמוכות יותר.

 

עלויות הניהול שיהיו בקופת הגמל להשקעה יהיו דמי ניהול זהים לדמי הניהול של קופות הגמל : עד 4% מההפקדה ועד 1.05% מהצבירה.

יחד עם זאת מתמונת ראי לתעשיית הגמל שפועלת היום בדמי ניהול נמוכים בהרבה ועקב התחרות ניתן לומר שקופות הגמל להשקעה יתיישרו מהר מאד לדמי הניהול המקובלים היום בתעשיה.

 

דמי ניהול אלו נמוכים כמובן מדמי הניהול והעלויות הנוספות הקיימות בקרנות הנאמנות ויהיו גם נמוכים מדמי הניהול הנהוגים בפוליסות החיסכון, תוסיפו לכך עלויות ניהול השקעות נמוכות, האופציה לפנסיה פטורה והנה לכם מוצר מענין מאד להשקעה.

 

בנוסף מעבר בין קופות הגמל להשקעה יוכל להתבצע בדרך של ניוד הכספים ולא בדרך של מימוש החסכון.

דרך זו מאפשרת לעבור מגוף אחד לשני ללא צורך לממש ולשלם מס רווח הון. החוסך המתוחכם אשר יחליט להעביר את החיסכון מגוף אחד למשנהו יוכל לעשות זאת מבלי להיפגע.(נכון לשנת 2019 עדין לא ניתן לנייד בין הגופים הפנסיונים)

 

דירוג הקופות להשקעה יעשה דרך אתר הגמל נט דבר שיאפשר כמובן גם שקיפות הן ברמת התשואות לאורך זמן והן ברמת האחזקה בנכסים.

 

החסרון הברור לעניין של קופת הגמל להשקעה לעומת כל שאר המכשירים שצויינו הוא במגבלת ההשקעה השנתית שעומדת בשנת 2019 על 71,000 ₪ לתעודת זהות לשנה קלנדרית.

 

לכאורה נראה כי הגבלת גובה ההפקדה המותרת בשנה מוציאה חלק גדול מהעוקץ של המוצר החדש יחד עם זאת מכייון שמדובר על תקרת הפקדה של כ- 70,000 ש"ח לשנה לתעודת זהות ניתן בהחלט לראות כי במידה וקיימת משפחה עם 4 נפשות שמפקידה לקופה אנו כבר מדברים על חסכון של 280,000 ₪.

 

לאורך שנים מדובר על סכומי כסף גדולים שאמנם לא נותנים פתרון למי שמחפש הפקדות גדולות מידיות, לשם כך קיימים מכשירים ופתרונות שונים כמו תיקון 190, אך בהחלט נותן פתרון מענין מאד לחלק גדול מהאוכלוסיה.